Application of Hedging on Natural Gas Prices

Autoři

BENADA Luděk KONEČNÁ Kateřina

Rok publikování 2017
Druh Článek ve sborníku
Konference Proceedings, 16th Conference on Applied Mathematics Aplimat 2017
Fakulta / Pracoviště MU

Ekonomicko-správní fakulta

Citace
Obor Obecná matematika
Klíčová slova Spot; Futures; Risk; Hedging; Hedge Ratio; Hedging Effectiveness; Copula; Wavelet
Popis The following paper examines the problematic of hedging natural gas in the USA. We apply the method of moving window to provide dynamic hedging. The hedge ratio calculated from the last 60 days is employed on the prices for the next 30 days. To estimate the hedge ratio naive portfolio, OLS, copula and wavelet were applied.
Související projekty:

Používáte starou verzi internetového prohlížeče. Doporučujeme aktualizovat Váš prohlížeč na nejnovější verzi.