Informace o projektu
Predikce volatility na rozvíjejících se finančních trzích
- Kód projektu
- GA18-05829S
- Období řešení
- 1/2018 - 12/2020
- Investor / Programový rámec / typ projektu
-
Grantová agentura ČR
- Standardní projekty
- Fakulta / Pracoviště MU
- Ekonomicko-správní fakulta
Tento projekt navrhuje postupy pro predikování volatility na finančních trzích, kde vysoko-frekvenční data jsou k dispozici jen pro krátké období, nejsou k dispozici nebo mají nízkou kvalitu. Naším přínosem je, že použijeme skupinu predikčních modelů založených na rozsahových odhadech volatility a porovnáme jejich výkonnost s modely využívajícími vysoko-frekvenční odhady volatility. Komplexní empirické porovnání takových modelů dosud nebylo uskutečněno. Naším dalším přínosem je, že budeme zkoumat za jakých tržních podmínek jsou predikce založené na rozsahových odhadech volatility přesnější. Ověříme zda záleží na likviditě, obratu, úrovni volatility nebo cenových diskontinuitách. Hlavním cílem výzkumného projektu je navrhnout postup predikce volatility založený na rozsahových odhadech volatility, který bude empiricky testovaný a porovnávaný oproti standardním modelům předpovídajícím volatilitu pomocí realizované volatility.
Publikace
Počet publikací: 13
2022
-
How to calm down the markets? The effects of COVID-19 economic policy responses on financial market uncertainty
Research in International Business and Finance, rok: 2022, ročník: 60, vydání: April, DOI
2021
-
FX Market Volatility Modelling: Can we use low-frequency data?
Finance Research Letters, rok: 2021, ročník: 40, vydání: May, DOI
-
Modeling realized volatility of the EUR/USD exchange rate: Does implied volatility really matter?
International Review of Economics & Finance, rok: 2021, ročník: 71, vydání: January, DOI
-
Predicting risk in energy markets: Low-frequency data still matter
Applied Energy, rok: 2021, ročník: 282, vydání: January, DOI
-
Scheduled macroeconomic news announcements and Forex volatility forecasting
JOURNAL OF FORECASTING, rok: 2021, ročník: 40, vydání: 8, DOI
-
Stock market volatility forecasting: Do we need high-frequency data?
International Journal of Forecasting, rok: 2021, ročník: 37, vydání: 3, DOI
-
What drives volatility of the US oil and gas firms?
Energy Economics, rok: 2021, ročník: 100, vydání: August, DOI
2020
-
Impact of macroeconomic news, regulation and hacking exchange markets on the volatility of bitcoin
JOURNAL OF ECONOMIC DYNAMICS AND CONTROL, rok: 2020, ročník: 119, vydání: October, DOI
-
Trading and non-trading period realized market volatility: Does it matter for forecasting the volatility of US stocks?
International Journal of Forecasting, rok: 2020, ročník: 36, vydání: 2, DOI
2019
-
Asymmetric volatility in equity markets around the world
North American Journal of Economics and Finance, rok: 2019, ročník: 48, vydání: April, DOI