Informace o projektu
Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy
- Kód projektu
- GA402/05/2172
- Období řešení
- 1/2005 - 1/2007
- Investor / Programový rámec / typ projektu
-
Grantová agentura ČR
- Standardní projekty
- Fakulta / Pracoviště MU
-
Ekonomicko-správní fakulta
- prof. Ing. Osvald Vašíček, CSc.
- Mgr. Jaromír Beneš
- RNDr. Dalibor Moravanský, CSc.
- Klíčová slova
- monetární hospodářský cyklus, dynamický model všeobecné rovnováhy, optimální robustní monetární pravidlo
- Spolupracující organizace
-
Univerzita Karlova
- Odpovědná osoba doc. Ing. Michal Kejak, M.A., CSc.
- Odpovědná osoba prof. Ing. Jan Štecha, CSc.
Hlavním cílem projektu je zkoumání vlivů různých typů chování ekonomických agentů na optimální volbu měnové politiky. Výzkum bude probíhat v pěti základních liniích. První linie bude zaměřena na mikroekonomické základy, které budou východiskem pro modely monetárního hospodářského cyklu (MBC) s racionálním a blízce racionálním očekáváním, zahrnujících relace ekonomických strnulostí - frikcí a monetární pravidla. Modely MBC budou představovat otevřenou ekonomiku, ve které hrají význačnou roli pozice zahraniční politiky v hospodářském cyklu. Druhá linie výzkumu bude věnována pokročilým metodám řízení modelu MBC pomocí aproximací vyššího řádu kolem ustáleného stochastického stavu. Třetí linie je určena pokročilým metodám parametrizace interdendentních nelineálních modelů MBC pomocí rozšířeného Kalmanova filtru druhého řádu a rozšířeného boot strap filtru - smootheru. Kvantifikované modely budou, na základě přenosové funkce, analyzovány z hlediska jejich dynamické stability. Další metodou použitou k identifikaci modelů mBC bude odhad pomocí zobecněné momentové metody (GMM). Předmětem čtvrté linie výzkumu bude návrh a testování optimálních pravidel pro monetární politiku v malé otevřené ekonomice. Optimalita bude posuzována nejen ve vztahu k účelové funkci měnové politiky, ale také vzhledem k jejich robustnosti. V rámci páté linie výzkumu bude vyvinut stochastický dynamický všeobecně rovnovážný model s endogenní poptávkou po měnových agregátech.
Publikace
Počet publikací: 49
2007
-
History of the Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) Approach
MEKON 2007, Sborník abstraktů příspěvků IX. ročníku mezinárodní konference EKF VŠB - TU Ostrava, rok: 2007
-
Implikace Rakouské teorie cyklu pro strategie cílování inflace
Národohospodářský obzor, rok: 2007, ročník: 2007, vydání: 1
-
Mezera výstupu v ČR: oficiální a neoficiální odhady
Národohospodářský obzor, rok: 2007, ročník: 2007, vydání: 4
-
Nejistota českých makroekonomických dat: úvodní analýza: mezera výstupu
MEKON 2007, rok: 2007
-
Produkční přístup k odhadu potenciálního produktu -- aplikace pro ČR
Národohospodářský obzor, rok: 2007, ročník: 2007, vydání: 4
-
The Principle of Overcompleteness in VARMA Models
Summer School DATASTAT 06, Proceedings, Masaryk Univeristy, 2007, rok: 2007
-
Time - variant Parameter Estimation by Bootstrap Filter
Mathematical Methods in Economics 2007, rok: 2007
-
Uncertainty of Czech macroeconomic data: advanced analysis: output gap
Mathematical Methods in Economics 2007, rok: 2007
2006
-
A New Open Economy Macroeconomics Model of the Czech Economy
New Developments in Macroeconomic Modelling and Growth Dynamics: Book of Abstracts, rok: 2006
-
Analysis of the Czech Real Business Cycle Model
Proceedings of the 24th International Conference Mathematical Methods in Economics 2006, rok: 2006