Wiener process and applications

Varování

Publikace nespadá pod Ekonomicko-správní fakultu, ale pod Přírodovědeckou fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	KŘIVÁNKOVÁ Lenka
Rok publikování	2010
Druh	Článek ve sborníku
Konference	Workshop of the Jaroslav Hájek Center, Book of short papers
Fakulta / Pracoviště MU	Přírodovědecká fakulta
Citace
Klíčová slova	Wiener process; Ito calculus; barrier options
Popis	Wiener process is a cornerstone of mathematical modeling in financial theory. This stochastic process is used as a natural tool for description of asset prices behavior. We aim to value barrier options, whose payoffs depend on the entire history of the share price up to termination. For this purpose Cameron-Martin theorem is used. As the Wiener process has nondifferentiable trajectories the Ito calculus is also applied. The computations are illustrated in Maple environment.