Habit Formation and Price Indexation in DSGE Models with Nominal Rigidities
| Název česky | Zvyky ve spotřebě a cenová indexace v DSGE modelech s nominálníma rigiditama |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2009 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Mathematical Methods in Economics 2009 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | New Keynesian; DSGE; habit formation; price indexation; posterior odds; Bayesian estimation |
| Popis | Cílem této práce je posouzení některých charakteristik, běžně používaných v NK DSGE modelech, jako jsou zvyky ve spotřebě, úplná cenová indexace a částečná cenová indexace. V této práci je odhadováno šest DSGE modelů a posouzeno, který z nich lépe odpovídá datům. Modely jsou odhadnuty na datech Spojených států, za použití Bayesiánských technik, speciálně Metropolis-Hastings algoritmu (za použití Dynare toolboxu pro Matlab). Měřítkem datového souladu modelů je posteriorní podíl šancí vypočtený z věrohodnostních funkcí, získaných při Bayesovském odhadu. Výsledky naznačují, že zahrnutí zvyků ve spotřebě do modelu výrazně zvyšuje jeho datový fit, zatímco zahrnutí cenové indexace ne. |
| Související projekty: |