Bayesian Estimation of Closed and Open Czech Economy Model
| Název česky | Bayesovský odhad uzavřeného a otevřeného modelu české ekonomiky |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2006 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Mathematical Methods in Economics 2006 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | macroeconomic model; DSGE model; closed economy; open economy; Taylor rule; Bayesian estimation; Metropolis-Hastings algorithm |
| Popis | Článek ilustruje chování dvou modelů, které byly odhadovány s využitím dat české ekonomiky. Uvedené modely patří do skupiny DSGE modelů, obsahují monetární pravidlo, inflační cílování a racionální očekávání. První model je vpřed hledícím modelem uzavřené ekonomiky s Taylorovým pravidlem. Druhý model je ze skupiny tzv. malých modelů nové otevřené ekonomiky, jedná se též o vpřed hledící model s Taylorovým pravidlem. Oba modely jsou odhadnuty Bayesovskou odhadovou technikou, konkrétně pomocí algoritmu Metropolis-Hastings v Matlabu. Odhad modelu uzavřené ekonomiky nepředstavuje žádný větší problém, jelikož se jedná o velmi robustní model. Model otevřené ekonomiky lépe vystihuje prostředí v české ekonomice, ale jeho odhad je mnohem problematičtější. V článku jsou vysvětleny a ilustrovány pomocí grafů zásadní výsledky týkající se uvedených odhadů. |
| Související projekty: |