Project information
Variance Risk Premium: Využití krátkodobých opcí, průřezové analýzy a řídících faktorů

Variance Risk Premium (VRP) představuje nesoulad mezi očekávanou a realizovanou tržní variancí, který odráží kompenzaci investorů za nesení rizika volatility. Tento projekt si klade za cíl rozšířit porozumění VRP zkoumáním jeho informačního obsahu pro předpovídání tržních rizik. Projekt nabízí hned několik přínosů. Novým aspektem tohoto výzkumu je analýza VRP v kratších časových rámcích se zaměřením na vznikající trend obchodování opcí s méně než jedním dnem do expirace. Dále se studie ponoří do průřezové analýzy akcií a překračuje typické zaměření na indexové opce a index VIX. Důsledky VRP budou zkoumány ve čtyřech aplikačních oblastech: modelování očekávaných výnosů, odhadování ukazatelů value-at-risk a expected shortfall, hodnocení vlivu pozornosti a sentimentu na VRP a analýza trhu s kryptoměnami. Přínosy výzkumu jsou navíc vylepšeny využitím pokročilého strojového učení a technik AI. Tento přístup má za cíl poskytnout důkladnější pochopení VRP a jeho dopadu na dynamiku finančního trhu.